序列的战斗

  但即使是这样，谢砚舟还是能察觉到高管们的动摇。

  就算只是用这样的方式报告，他们的业绩还是太亮眼了。在过去一年股市大幅动荡好几次的情况下，他们的收益率不算太高，只有20%左右，但可怕的是他们的夏普指数超过了2.0，这种稳定性几乎可以逼近几个传说级别的量化基金，连带着让传统投资行业的高管们都起了警戒心。

  但可惜的是，也是因为太过老实，他们虽然至少藏起了最关键的技术细节，但大概是考虑到说服力，他们还是多多少少透露了一些模型本身的结构和使用数据的方式，这也给了台下的人攻击的机会。

  马上就有人提出疑虑：“夏普指数怎么可能这么高，这个数字一定有问题。波动率是怎么算的？无风险利率呢？”

  楚行之倒是不以为忤，耐心解释：“其实我们用了相对比较保守的月度数据，无风险利率也用的是国债利率，所以这是个相对保守的数字。当然夏普指数也没有一直都这么高，这是最后两个月调整模型之后的结果，明年根据情况也有可能会降低一些。”

  不少高管脸色阴沉起来，也就是说如果用其他模型组一些更讨巧的方法，他们的夏普指数还会更高？

  这几个到底是什么人？！

  马上又有人找到攻击点：“你说最后两个月？看来是模型过拟合了。”

  这属于沉舒窈的领域了，她开口道：“这个我们其实做过……”

  她还没说完，马上又有人插进来：“你们为什么特别去掉了这几个时间点的数据，这难道不是说明你们模型的稳健性不够，目前的结果只是巧合吗？”

  沉舒窈又慌慌张张打算开始回答这个问题：“我们去掉这些数据是因为……”

  “你们这个参数的逻辑是什么。”没等她开口，就有人提高声音压过她，“这个参数该不会是随意改的吧，我看你们这个业绩是纯凭运气。明年说不定会有巨大的亏损。”

  沉舒窈想反驳，越说越着急：“并不是这样的，这个参数本身……”

  “你们这些改动有没有经过风险委员会的同意。”马上有人用更大的声音盖过她。

  “我看根本没有吧，他们这个业绩里面问题很大，需要风险部门彻底检查代码，进行白盒测试。”马上有人提出要求。